Какие активы принесут прибыль в 2018 году

0
710
инвестиции 2018, куда инвестировать средства в 2018, инвестору 2018, стоит ли покупать облигации, стоит ли покупать государственные облигации, стоит ли покупать акции, акции 2018, ОФЗ, биткоин, стоит ли покупать биткоины, заработок на блокчейне, инвестирование в акции

16 марта. Как вести себя инвесторам в условиях меняющейся монетарной политики и восстановления цен на сырьё? На чём зарабатывать и куда вкладывать капиталы? В этих вопросах решили разобраться корреспонденты издания «Политический класс».

2017 год порадовал инвесторов в российские облигации, доход по которым достигал 16% годовых. В 2018 году из-за монетарной политики мировых центробанков доходность этого вида инвестиций будет ниже, но зато могут выиграть держатели акций. В таком мнении сходятся аналитики, опрошенные корреспондентами «Политического класса». Во многом этому будут способствовать цены на нефть марки Brent, которые с середины 2017 года выросли до $64,3 за баррель (на 27%). В этом году положительная динамика может сохраниться, что повышает привлекательность компаний сырьевого сектора.

Акции

  инвестиции 2018, куда инвестировать средства в 2018, инвестору 2018, стоит ли покупать облигации, стоит ли покупать государственные облигации, стоит ли покупать акции, акции 2018, ОФЗ, биткоин, стоит ли покупать биткоины, заработок на блокчейне, инвестирование в акции

Рынок акций в России в 2018 году будут двигать цены на нефть марки Brent, от которых эксперты ожидают роста. «Высокие цены на нефть – мы ожидаем рост стоимости барреля нефти марки Brent выше $60 – помогут капитализации нефтяных компаний», - прогнозирует аналитик УК «Альфа-Капитал» Артём Копылов.

Управляющий директор Arbat Capital Алексей Голубович считает, что отметка в $70 за баррель – потолок, выше которого можно уйти только на более серьёзном геополитическом риске, например, при ухудшении политической ситуации в Иране и санкций против него со стороны США. Кроме того аналитик отмечает, что существует низкая вероятность продления сделки ОПЕК+ и повышение активности производителей сланцевой нефти в США.

Исходя из вышеизложенного, прогноз Arbat Capital на 2018 год по ценам на нефть марки Brent - $55 – 75, причём ожидается, что в первой половине года цена будет колебаться около отметки в $55, а во второй половине будет плавное возвращение к $65 и выше.

инвестиции 2018, куда инвестировать средства в 2018, инвестору 2018, стоит ли покупать облигации, стоит ли покупать государственные облигации, стоит ли покупать акции, акции 2018, ОФЗ, биткоин, стоит ли покупать биткоины, заработок на блокчейне, инвестирование в акции

В пользу доходности по акциям сыграет и снижение ставок в экономике. Эксперт ФГ «БКС» Иван Копейкин считает, что акции являются наиболее перспективным классом активов на ближайшее время, добавляя, что из-за продолжающегося падения процентных ставок можно надеяться на эффект миграции инвесторов из других инструментов в дивидендные бумаги. Эксперты ФГ «БКС» ожидают роста российского рынка акций в 2018 году на 15 – 18%.

Среди наиболее интересных акций эксперты выделяют акции нефтегазового сектора, в частности: «Роснефть» и «Лукойл». На наш взгляд наиболее привлекательной компанией данного сектора является «Лукойл», обеспечивающая стабильные дивиденды. «Акции «Роснефти», в свою очередь, имеют преимущества от роста цен на нефть более высокие, чем у других компаний», - отметил Копылов.

Из несырьевого сектора Копылов рекомендует акции «Яндекса», так как компания активно развивается, в частности, создаёт перспективный проект совместно со Сбербанком и Uber.

Облигации

инвестиции 2018, куда инвестировать средства в 2018, инвестору 2018, стоит ли покупать облигации, стоит ли покупать государственные облигации, стоит ли покупать акции, акции 2018, ОФЗ, биткоин, стоит ли покупать биткоины, заработок на блокчейне, инвестирование в акции

Самый надёжный вид инвестиций – облигации федерального займа – в 2018 году принесут меньше прибыли, чем в 2017 году. В настоящее время доходность десятилетних облигаций федерального займа (ОФЗ) составляет 7,4% годовых, что сравнимо с ключевой ставкой ЦБ – 7,5%. Как отметил аналитик УК «Альфа-Капитал» Артём Копылов: «Это снижает вероятность роста цен на облигации, сопоставимого с 2017 годом». Он отметил, что в целом доходность российских облигаций будет ниже, чем в 2017 году.

Аналитики ИК «Велес Капитал» считают, что лидерами с точки зрения доходности являются среднесрочные облигации. «При покупке облигаций со сроком погашения через 4 – 6 лет, совокупный доход составит от 8,5 до 9 процентов годовых. Наибольший доход, несмотря на меньшую дюрацию, принесёт серия 25083 – около 9% годовых», - отмечается в стратегии долгового рынка компаний на 2018 год. Среди долгосрочных облигаций аналитики «Велес Капитал» отдают предпочтение новому десятилетнему выпуску 26212, совокупный доход по которому составит 10,3% годовых.

Вклады

В 2018 году вклады продолжат работать как инструмент для сохранения капитала, а не для его накопления. Снижение ключевой ставки ЦБ РФ сделали их не самым выгодным инструментом для инвестирования.

«По итогам 2017 года инфляция оказалась ниже ожиданий, ключевая ставка с большей долей вероятности продолжит снижаться. Соответственно, ставки по депозитам в рублях ещё имеют потенциал к снижению», - объяснил эксперт ФГ «БКС» Иван Копейкин. По его мнению, к концу 2018 года ставка по вкладам может опуститься до 5 – 6%. «Вероятней всего будет выгоднее приобрести ОФЗ, особенно если из-за санкций государству придётся предложить инвесторам повышенный процент», - отметил Алексей Голубович, советуя поискать долларовые депозиты со ставкой около 2%.

Иван Копейкин напоминает, что депозиты – хороший вариант для ликвидной части инвестиционного портфеля и для личного резервного фонда, который в идеале должен иметь объём в размере 3 – 6 месячных доходов.

Валюта

инвестиции 2018, куда инвестировать средства в 2018, инвестору 2018, стоит ли покупать облигации, стоит ли покупать государственные облигации, стоит ли покупать акции, акции 2018, ОФЗ, биткоин, стоит ли покупать биткоины, заработок на блокчейне, инвестирование в акции

В последнее время инвестиции в валюту не так популярны из-за относительно «спокойной» динамики курса рубля. «Мы бы рекомендовали оставаться в рублёвых активах, так как экономика России постепенно растёт, а инфляция замедляется», - рекомендует Артём Копылов. Эксперты ФГ «БКС» прогнозирует курс рубля по отношению к доллару и евро в 2018 году на уровне 57 – 59 рублей за доллар и 68 – 70 рублей за евро при цене на нефть марки Brent $65 за баррель.

В паре доллар / евро в выигрыше будет доллар. По мнению начальника аналитического управления банка «Зенит» Владимира Евстифеева, монетарная политика Федрезерва и европейского центробанка направлены в разные стороны: в США полным ходом идёт нормализация денежно-кредитной политики, а в еврозоне – постепенное изъятие количественных стимулов. Как отметил Евстифеев, «инвесторы выбирают надёжные гавани с наивысшим доходом, поэтому такая ситуация позитивна для доллара».

Эксперты Arbat Capital прогнозируют курс евро в диапазоне $1.15 – 1.3 в зависимости от расхождений в монетарной политики ФРС и ЕЦБ.  Как отметил управляющий директор Arbat Capital Алексей Голубович, «чуть выше шанс на более слабый евро в первом полугодии 2018 года, и на более сильный – во втором».

Золото

инвестиции 2018, куда инвестировать средства в 2018, инвестору 2018, стоит ли покупать облигации, стоит ли покупать государственные облигации, стоит ли покупать акции, акции 2018, ОФЗ, биткоин, стоит ли покупать биткоины, заработок на блокчейне, инвестирование в акции

Цены на драгоценные металлы в 2018 году могут вырасти. Запланированное повышение ставок в США является негативным моментом для цен на золото – ужесточение политики ФРС исторически приводит к росту курса доллара и уменьшению спроса инвесторов на драгоценные металлы.

«В условиях девальвации рубля золото является хорошим активом для балансировки рисков, единственным недостатком такого инструмента инвестирования является отрицательная доходность от хранения, связанная с необходимостью платить за хранилище, а не получать купон или процент по депозиту, как в случае с денежными средствами», - пояснил Голубович.

Алексей Голубович рекомендует приобретать золото по цене $1250 – 1300 за унцию и держать до повышения цены до $1500 в конце года. Артём Копылов советует использовать драгоценные металлы в качестве страховки от шоков экономики. «Мы рекомендуем держать около 15% портфеля в золоте и серебре», - отметил эксперт.

Биткоин

инвестиции 2018, куда инвестировать средства в 2018, инвестору 2018, стоит ли покупать облигации, стоит ли покупать государственные облигации, стоит ли покупать акции, акции 2018, ОФЗ, биткоин, стоит ли покупать биткоины, заработок на блокчейне, инвестирование в акции

Никто не берётся строить какие-либо прогнозы по цене биткоина, так как в 2017 году он пережил несколько падений и взлётов. Курс был и выше $20 000, и ниже $10 000. «На отдельных информационных поводах можно ожидать новые взлёты и падения, стоимость биткоина может дойти и до $30 000 – 40 000, но многократный рост может смениться таким же многократным падением», - отметил Копейкин.

Управляющий директор Arbat Capital Алексей Голубович не исключает, что курс биткоина может опуститься до $5000 – 6000, но не ниже, так как издержки майнинга одного битка уже достигают $2000. В первом полугодии 2018 года маловероятно повышение курса криптовалюты до $20 000 – 25 000,заключил эксперт.

При этом рынок ICO и технология блокчейн продолжат оставаться «горячей темой», но играть на ней нужно крайне осторожно – к такому мнению пришли все опрошенные эксперты. «Неподготовленному инвестору лучше держаться подальше от этого рынка, где права никак не защищены, а доля мошеннических транзакций высока», - заключил Голубович.

Оставить комментарий

Please enter your comment!
Please enter your name here